고정 수입 분석이란 무엇입니까?

채권 분석은 채권 및 기타 금융 상품과 같은 고정 수입 증권의 위험과 가치를 평가하여 투자 한 사람에게 고정 된 정기적 인 지불을 제공합니다. 이 유가 증권은 프로젝트 자금 조달을 위해 자금을 조달하기 위해 정부와 각종 조직에서 발행합니다. 고정 수입 분석의 목적은 자신의 투자 포트폴리오를 매입하거나 보유 할 증권을 결정하는 것입니다. 채권 상품을 보유하거나 보유하려는 투자자는 금리 위험, 신용 위험 및 인플레이션 위험을 포함하여 이러한 금융 상품과 관련된 많은 위험에 직면 할 수 있습니다. 따라서 고정 수입 분석은 잠재적 인 위험과 보상을 지적하는 데 도움이되며 투자자는 특정 채권을 구입, 보유 또는 판매 할 수 있습니다.

이러한 유형의 분석은 투자자가 특정 보안을 평가하고 시장 가치가 공정한지를 확인하는 데 도움이됩니다. 다시 말하면, 투자자는 증권의 가격이 고가인지 저가인지 여부를 알 수 있습니다. 이는 일부 채권 상품이 공정 가치보다 높게 책정되어 투자자를 매수할 수 있기 때문입니다. 반면에 채권 분석에 따르면 특정 계기가 실제 가치보다 낮게 책정된다면 수익 기회를 제공하기 때문에 그 계좌를 사려고 할 수 있습니다.

이자율 위험과 신용 위험은 많은 고정 수입 투자자와 관련하여 가장 중요한 위험 요소입니다. 따라서 채권 분석가는 이러한 두 가지 특정 위험을 예측하고 이러한 위험에 직면하여 특정 채권 투자가 어떻게 영향을 받는지를 정량화하기 위해 여러 가지 방법을 사용할 것입니다. 예를 들어, 상승하는 금리는 대부분의 고정 수입 투자의 가치를 빼앗아 갈 것이지만 금리가 하락한다면 이득을 얻을 것입니다. 이는 대부분의 고정 수입 상품의 가격이 금리의 반대 방향으로 움직일 것입니다. 즉 금리가 오르면 가격이 내려 가고 그 반대도 마찬가지입니다.

대부분의 채권 증권은 일종의 채무입니다. 즉, 증권의 구매자는 대출 기관이고 발행사 / 판매자는 차입자이기 때문에 구매자는 신용 위험에 직면 할 수 있습니다. 이것은 발행사가 일종의 문제 (주로 재정적 문제)를 겪고 대출 기관에게 빚진 돈을 갚을 수 없을 때 발생합니다. 따라서 고정 수입 분석을 수행하는 동안 애널리스트는 신용 위험을 측정합니다. 이것은 발행자가 다음과 같이 정기적 인 지불을 할 수 있는지 여부를 확인하는 데 도움이됩니다.